Сегодня мы с вами рассмотрим доходность хедж фондов (Hedge Funds). В предыдущей статье вы узнали, что такое хедж фонд, каковы его особенности и отличия от паевых инвестиционных фондов.
Интерес инвестора
Современные крупные инвесторы (банки, инвест компании), а также крупные трейдеры все больше обращают внимание на хедж фонды, доходность которых может быть выше, чем у других портфельных инструментов или у рынка в целом.
При этом уровень доверия в целом к таким фондам растет, что может говорить о состоятельности их стратегий инвестирования и алгоритмов торговли. Также повышение интереса связано с одной их особенностью – они могут использовать широкий спектр активов для торговли, не ограничивающийся только длинными позициями (могут как «лонговать», так и «шортить»).
Но стоит отметить, что на мировой арене поговаривают о «развороте» успеха hedge фондов, как более прибыльных, чем рынок (индексы) на долгосрочной перспективе.
Доходность Hedge фондов
Даже среднюю доходность всех хедж фондов подсчитать тяжело из-за указанной выше особенности. К тому же каждый из них уникален по своему и имеет собственные алгоритмические стратегии.
Если говорить о диапазоне доходности, то его нижняя граница может быть в районе 5% годовых, а верхняя доходить до 90%.
Понятно, что из года в год у отдельно взятого хедж-фонда доходность будет отличаться. Причем она может отличаться в разы. Например, в 2015 году это было 15% (за вычетом вознаграждения фонда) для инвесторов, в 2016 – 35%, а в 2017 – 5%.
Приемлемый доход
Сами же хедж-фонд менеджеры для себя называют приемлемой доходность (в перспективе 5-10 лет) в районе 15-20% годовых. Также следует понимать, что фондам могут диктовать условия стратегий их крупные инвесторы.
Чем больше капитал в денежном выражении у инвестора, тем консервативнее становятся его взгляды. В таком случае вкладчики будут настаивать на снижении волатильности и более консервативных стратегиях.
Где посмотреть данные?
Если вы уже знаете, как выбрать инвестиционный хедж фонд и готовы подбирать потенциального кандидата, то вам могут пригодиться публичные источники, в которых видна доходность и некоторые другие параметры.
Одним из таких источников (достаточно авторитетных) является IASG, вот ссылка на его мониторинг, который на данный момент обновляется ежемесячно: http://www.iasg.com/en-us/Managed-Futures/Performance?sb=ytdreturn
В нем представлены европейские и американские хедж фонды. Вы можете посмотреть их доходность и некоторые другие характеристики даже без регистрации на самом сервисе. Если хотите более подробных данных, то можно пройти бесплатную (на момент публикации этой статьи) регистрацию.
Если вы крупный трейдер или инвестор, имеющий большой положительный опыт, то можете узнать в одной из следующих статей, как создать хедж фонд, какова его структура и организация.
