В этой статье мы поговорим о том, как выбрать инвестиционный хедж фонд инвестору, на какие параметры и особенности обращать внимание, чтобы максимально снизить свои риски и при этом получать реальную прибыль от инвестиций.
Мы уже писали о том, что доходность инвестиционных хедж фондов может быть разной. При этом и стратегии управления капиталом инвесторов также различаются у каждого отдельно взятого фонда.
Определите свою стратегию!
Прежде чем начинать поиск инвестиционного хедж фонда, определите свою стратегию. Это очень важно, так как именно ваше желание подвергать свои деньги определенной степени риска будет определяющим при выборе источника инвестиций.
Если вы не можете точно определить свою стратегию инвестирования, то почитайте об этом в нашей статье про портфельные инвестиции в целом.
3 вида фондов по степени риска и доходности
Если говорить в общем и коротко, то можно все инвестиционные фонды разделить на 3 категории по соотношению риск/доходность:
- Фонд фондов. Такая организация позволит вам достаточно консервативно вложить свой капитал и снизить риск потери инвестиционного капитала. Фонд, который вкладывает ваши деньги в различные хедж-фонды – это один из способов диверсифицировать портфель.
- Индексный фонд. Данный тип компании доверительного управления позволяет максимально уберечь вас от рисков (в сравниваемых здесь категориях), но и доходность его будет на краткосрочной перспективе невысокой – не на много выше уровня дохода рынка.
Например, Уоррен Баффетт высказал свое мнение о том, что выгоднее на долгосрочной перспективе вкладывать именно в индексные фонды (он выбрал фонд Vanguard S&P500), а не в классические инвестиционные хедж фонды. Свое мнение он подкрепляет тем, что у последних слишком высокие комиссии, и поэтому им тяжелее “обыграть рынок”.
- Классические хедж фонды. Здесь, наряду с высоким риском потери капитала, существует и возможность заработать больше, чем в предыдущих 2-х типах фондов. Скажем так: это наиболее агрессивный инструмент для инвестора. Хотя среди классических бывают разные по стратегиям инвестиций фонды – как более, так и менее агрессивные.
Начните поиск фонда
Одной из рекомендаций при выборе будет следующий принцип: когда вы оцениваете доходность фондов, то смотрите ее на протяжении минимум 5-ти последних лет (чем больше период, тем лучше).
Также не стоит забывать, что прибыльность в прошлом не гарантирует прибыльности и таких же ее размеров в будущем!
А теперь давайте перейдем непосредственно к тому, как выбирать инвестиционный хедж фонд, на что обращать внимание и какие действия предпринимать. Если некоторые термины ниже вам будут непонятны, то изучите структуру хедж фондов.
1. Узнайте о стратегии исследуемого фонда и активах
Постарайтесь получить максимум информации о том, какие способы управления капиталом использует управляющая компания, в какие именно активы вкладывает деньги инвесторов, какова их пропорция в общем чистом объеме активов (NAV).
Поняв это, вы сможете определить стратегию фонда и сравнить ее с вашей личной. В итоге будет понятно, есть ли смысл продолжать анализировать данный инвестиционный фонд.
Например, вы решили, что для вас максимально комфортной будет консервативная стратегия инвестиций, а выбранный вами фонд инвестирует преимущественно в акции молодых компаний, а также часто «играет на понижение». В таком случае можно стратегию фонда назвать достаточно агрессивной и не подходящей для вас лично.
2. Подтверждение наличия активов
Если вас устраивают методы торговли управляющими, то следует получить подтверждение о наличии активов фонда у его банка-кастодиана. Также обязательно узнайте, кто является независимым аудитором и получите от последнего подтверждение о сотрудничестве с анализируемым фондом и о том, что при проверке отчетности не было нарушений.
3. Узнайте максимум о прайм-брокере
Еще одним важным моментом является присутствие известного и надежного прайм-брокера. Возможно, у вашего фонда будет всего 1 брокер, но он обязательно должен иметь все необходимые лицензии, выводить сделки на рынок, иметь хорошую репутацию и продолжительный срок работы.
4. Наличие институциональных инвесторов
Порою тяжело будет найти информацию из пунктов 2 и 3 в полном объеме. Поэтому вы можете дополнительно посмотреть на крупных инвесторов фонда: кто ими является, есть ли среди них банки, крупные инвестиционные компании.
Такие институциональные инвесторы очень дотошно подходят к выбору источника вложений, так как помимо своих капиталов отвечают за капиталы своих клиентов. Да и возможностей получить максимально достоверную информацию о фонде у них больше.
5. Обратите внимание на клиентоориентированность
Немаловажным будет узнать, насколько клиентоориентированным является выбранный вами хедж фонд. Это важно, так как в будущем вам придется получать отчеты от него, выяснять какие-то вопросы.
Наверняка, вы не захотите вкладывать деньги в организацию, сотрудники которой грубо общаются с клиентами, подолгу не отвечают, либо являются неквалифицированными.
6. Начните инвестировать с небольшой (минимальной) суммы
Если вас все устраивает в выбранном инвестиционном хедж фонде, то не вкладывайте сразу в него все деньги, даже если это только часть вашего инвесткапитала.
Вложите минимальную сумму, посмотрите, насколько изменится к вам отношение сотрудников, проведите первые операции на инвестиционном счету. Задайте вопросы службе поддержки.
Зачастую, менеджеры и администраторы фонда готовы перед вами «расстилать ковровые дорожки», чтобы вы принесли им деньги. А после пополнения своего счета, вся клиентоориентированность с их стороны заканчивается.
На этом все. Сегодня мы с вами узнали, как выбирать инвестиционный хедж фонд, на какие моменты и особенности обращать внимание. Если вам интересны более подробные особенности или вы сами их знаете, то пишите об этом в комментариях внизу.
Если статья была для вас полезной, то поделитесь ею в социальных сетях с помощью кнопок ниже.
