Международная Академия Инвестиций

Наша цель - вдохновить, дать необходимые знания и обеспечить инструментами каждого,
кто желает достичь финансовой свободы через инвестиции.

Виды доверительного управления активами

Картинка к статье про виды доверительного управления активами

Существуют различные виды доверительного управления ценными бумагами, деньгами, имуществом и другими активами. Их классификация и градация также может быть разной.

Инвестор, который беспокоится в первую очередь о сохранности своего капитала и уменьшения своих инвестиционных рисков (как рыночных, так и нерыночных), использует такие виды доверительного управления, которые являются официальными и подкреплены бумагой – договором.

Классификация по способу управления

Если говорить о способах доверительного управления(ДУ), то здесь можно выделить 2 основных вида:

  • Коллективное.
  • Индивидуальное.

Коллективное доверительное управление

Главной особенностью коллективного ДУ является то, что деньги всех клиентов аккумулируются у управляющего, и он управляет ими, как единым портфелем. То есть имеет место быть одна инвестиционная стратегия для нескольких вкладчиков.

Это наиболее распространенный тип передать управляющему свои деньги в различные виды рынков. Так как порог входа здесь незначительный – от нескольких тысяч рублей.

Кто управляет?

Самыми распространенными на российском и постсоветском пространстве являются такие коллективные управляющие, как Паевые Инвестиционные фонды(ПИФЫ) и Общие фонды банковского управления(ОФБУ).

На зарубежных рынках инвестору доступны так же и хедж фонды, которые можно по большинству особенностей сравнить с отечественными ОФБУ.

Индивидуальное доверительное управление

Под этим термином некоторые предполагают передачу  денег некому профессионалу-одиночке, частному трейдеру и т.д. Однако это не совсем так!

Способ, указанный чуть выше, как правило, предполагает (при прочих равных) повышенные риски. Причем не всегда ваши деньги могут быть использованы так, как вы планировали. Банальных мошенников сегодня много развелось в теме доверительного управления.

Индивидуальный портфель

Под индивидуальным ДУ имеется в виду именно индивидуальный подход к инвестору, когда вы передаете, например, деньги для вложения в ценные бумаги и сами принимаете участие в обсуждении стратегии. Обычно такие способы инвестировать доступны тем, у кого капитал насчитывает не менее 100 000 долларов.

Индивидуальным управлением занимаются настоящие профессионалы, имеющие соответствующие лицензии на осуществление деятельности по доверительному управлению имуществом, ценными бумагами и другими активами.

Кто управляет?

Чаще таким видом доверительного управления занимаются как раз не частные трейдеры, имеющие лицензию, а инвестиционные, управляющие компании и банки. Эти институциональные компании не собирают все деньги разных клиентов, как при коллективном ДУ, для использования их в едином портфеле.

В институциональных компаниях существует персональный портфельный менеджер у каждого клиента-инвестора, который управляет портфелем клиента в соответствии со стратегией, разработанной специально для него.

Классификация по виду доступа к деньгам

Также можно разделить все доверительное управление по виду доступа управляющего к деньгам (счету) клиента. Здесь можно выделить 2 основных типа ДУ:

С полным доступом деньгам. Управляющий имеет полный доступ к торговому счету клиента, а также может распоряжаться полностью его деньгами. Как правило, такой тип ДУ применяется при прямой передаче денег частному трейдеру.

Чаще, сам управляющий осуществляет все операции по вводу и выводу денег со счета инвестора после получения от последнего капитала для управления. Либо даже торгует на различных рынках деньгами клиента на собственных торговых счетах.

С частичным доступом к деньгам. Это наиболее безопасный вид доверительного управления, по сравнению с предыдущим. Здесь управляющий имеет возможность только лишь проводить торговые операции на счету, зарегистрированном на клиента. Примером такого способа управления могут быть все коллективные ДУ, а также ПАММ-счета на форексе.

Пользуетесь ли вы каким-либо видом доверительного управления деньгами? Возможно, сами являетесь управляющим? Напишите об этом комментариях ниже. Также поделитесь данной статьей с друзьями и подписчиками в соц. сетях, если считаете ее полезной.

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.