Волатильность акций и других активов может «выбить из колеи» как начинающего инвестора, так и уже имеющего опыт. Здесь существует множество различных причин, почему это происходит, но сегодня мы поговорим именно о том, как реагировать на волатильность долгосрочному инвестору в акции (или value инвестору).
Специально для этой темы мы подготовили видео, в котором даны 5 советов и рекомендаций на тему отношения к риску волатильности и что вам поможет избежать лишней нервотрепки при больших движениях цены на ваш актив:
Что такое волатильность?
Для начала давайте дадим определение волатильности. Оно может звучать так:
«Волатильность – это некий показатель, основанный на статистике и показывающий степень изменения цены.»
Данный показатель может быть отражен в финансовых отчетах или в торговых терминалах брокеров:
- в относительном виде (проценты);
- в абсолютном виде (единицы измерения: доллары рубли и т.п.).
С точки зрения психологии
Существует не безосновательное мнение, что большинство участников любого рынка теряют деньги из-за психологии (неуверенность, жадность и др.). Волатильность при этом играет не последнюю роль: 90% инвесторов подвержены беспокойству и панике во время колебаний цены.
Почему так происходит? Причин может быть множество, но одна из главных, которая приводит к неуверенности – это банальная нехватка знаний. Инвестор просто не понимает, что происходит и почему цена акции пошла в ту или иную сторону. Он не осознает риски и поэтому впадает в панику при увеличении волатильности (или просто от факта ее наличия).
Совет здесь может быть один: изучайте глубже особенности рынка, конкретных индустрий и компаний, в которые вкладываете деньги.
Почему не стоит волноваться?
Давайте подумаем о том, стоит ли беспокоиться и волноваться долгосрочному инвестору о рисках, связанных с волатильностью акций на фондовом рынке? При этом отметим, что купленный актив является на момент приобретения качественным и недооцененным.
Логика подсказывает, что в таком случае точно не стоит впадать в панику при краткосрочных колебаниях цены, пусть они даже были сильными. Вы ведь зарабатываете в долгосроке, а не занимаетесь внутридневным трейдингом!
Однако логика и эмоции – разные составляющие нашей реакции на все в том мире. Зачастую последние «рулят» нами. Поэтому сказать «не волноваться» проще, чем сделать это.
Ниже приведены 5 советов и рекомендаций, которые помогут вам более спокойно относиться к волатильности.
1. Продолжайте инвестировать
Нужно помнить, что рынок цикличен! Если вы купили качественную фундаментально и недооцененную компанию в надежде на долгосрочный рост, а она провалилась еще ниже, то, возможно стоит еще докупить ее.
Сравните это со скидками и акциями в магазинах: вы же не паникуете, если необходимый вам товар продается дешевле по акции. Наоборот, вы, скорее всего, купите его еще больше, чем обычно.
Конечно, сложно угадать нижнюю точку цены в определенный момент, чтобы «зайти на лоях» и аналогично при продаже – «выйти на хаях», когда цена достигла верхнего пика. Поэтому и не стоит гоняться за крайними показателями цены. Куда важнее понимать направление тренда и моменты его разворота. Если говорить вкратце: покупайте и продавайте после изменения направления тренда. Но это уже тема для целой серии статей.
Помните: вы долгосрочный инвестор и для вас разница в несколько центов при покупке или продаже не должна играть большой роли.
Применяйте систематическое инвестирование
Существует такой прием, как «систематическое инвестирование». Его суть состоит в том, что вы периодически покупаете акции фундаментально качественной компании. При этом цены, скорее всего, при каждой покупке будут разными, так как волатильность на рынке присутствует всегда.
Что это вам даст? Данный прием, при его грамотном применении и понимании того, что происходит с ценой компании, поможет вам получить более выгодную среднюю цену вашего актива, чем в один конкретный момент.
Систематическое инвестирование особенно хорошо подходит для тех инвесторов, кто откладывает часть своего заработка и затем вкладывает эти деньги в акции. Например, 1 раз в месяц, квартал и т.д.
Помните, что данный прием не защити вас от потерь «здесь и сейчас» и не обеспечит мгновенной прибыли, но в долгосрочной перспективе очень часто может привести к увеличению инвестиционного капитала.
2. Помните, что путь инвестирования долгий
Если вы выбрали инвестиционную стратегию Вэлью инвестирования, то и придерживайтесь ее правил. Главный инструмент для вас – это время.
Вместо того, чтобы зацикливаться на моментах увеличения или снижения волатильности, продолжайте увеличивать свой капитал за счет частичного или полного реинвестирования полученной прибыли, либо за счет дополнительного вливания средств, отложенных от основного вида заработка.
Последнее особенно актуально, если вы начали с небольшой суммы и стремитесь со временем полностью обеспечивать себя доходами от фондового рынка.
Правило 72
Для понимания сроков достижения определенных финансовых целей, можете применить «Правило 72»: разделите число 72 на вашу годовую норму прибыли. В итоге вы получите примерное количество лет для удвоения вашего капитала.
Конечно, такой поход не даст вам точную цифру, так как планируемая и фактическая доходности могут отличаться. Однако вы сможете в общих чертах наметить конкретные сроки достижения своей финансовой цели.
3. Вам нужен инвестиционный план
Есть мнение, что долгосрочный инвестор просто обязан иметь инвестиционный план. Практика показывает, что те, кто заранее конкретизирует шаги по достижению своих целей, добивается их гораздо чаще и в более полном «размере».
При инвестировании в конкретные акции и инструменты учитывайте следующее:
- они должны соответствовать вашему финансовому положению,
- инвестиционному временному порогу,
- вашему риск-профилю.
Также следует изучить долгосрочную перспективу используемых инструментов, чтобы при краткосрочном изменении волатильности не паниковать. Ваша стратегия Value (вэлью) инвестора не должна попадать под влияние одномоментных факторов.
4. Проверяйте баланс реже
Бывает так, что инвестор купил акции с расчетом на их долгосрочный рост и начинает по нескольку раз в день при этом мониторить график ее цены. Если она растет в течение дня, то можно радоваться увеличению стоимость своего брокерского счета.
Но если цена в течение дня, недели просела, то такое поведение может только испортить вам настроение и заставить переживать.
Заведите простое, но очень эффективное правило для себя: в период высокой волатильности акции, которую вы купили, реже заглядывайте в свой личный кабинет у брокера.
5. Помните, что рынок всегда подвижен
Мы уже писали выше, что рынок цикличен и двигается волнообразно: периоды роста сменяются периодами падения. Просто примите то, что это нормально!
Если обратиться к статистике, то цифры будут такими: исследования рынка с 1927 года показали, что рынок примерно 10% всего времени находится во временном нисходящем тренде (в фазе коррекции). То есть 90% остального времени по статистике он растет.
Подведем итог: если вы составили четкий план, грамотно выбрали стратегию инвестирования (она соответствует вашим временным рамкам, финансовым возможностям и риск-профилю) и придерживаетесь ее, то вам будет проще относиться к периодам изменения волатильности акций и других активов на рынке.
Когда закончится действие того или иного события на рынок, вы сможете гордиться собой за то, что следовали выбранному плану.
Напишите в комментариях ниже, попадаете ли вы под влияние волатильности, как справляетесь с изменчивостью цен на свои активы? Делитесь этой статьей и ставьте ей оценку (5 звездочек ниже).
