Грамотное управление инвестиционным капиталом позволит вам, как инвестору или трейдеру сохранить свои деньги, уменьшить риски при идентичной прибыльности, либо увеличить прибыльность при одинаковом уровне риска.
Правила управления инвестиционным капиталом, изложенные ниже, помогут вам снизить убытки, остаться «при своих», когда другие теряют средства, а также увеличить доходность вашего портфеля, когда другие зарабатывают минимум или выходят «в ноль».
Основные правила разумного инвестора или трейдера
Сегодня мы разберем следующие 5 правил, которым следуют многие профессиональные инвесторы и трейдеры:
- Нужно иметь план и всегда его придерживаться.
- Диверсифицируй «в ширину» и «в глубину».
- Используй ограничение убытков всегда.
- Откажись от кредитных инструментов, либо используй их по минимуму.
- Принимай решения на основе логических заключений, а не эмоциональных.
Конечно, данные постулаты будут по-разному работать в зависимости от целей вашей стратегии. Но в целом они помогут вам более эффективно управлять инвестиционным капиталом.
План по управлению капиталом
Прежде чем приступать к инвестированию или трейдингу, составьте ваш план и всегда придерживайтесь его. Получив определенные результаты, всегда анализируйте их, выявляйте ошибки, их причины и в следующий раз корректируйте запланированные действия с их учетом.
Важным моментом при составлении своего плана работы на рынке является точное понимание собственной стратегии и ее соблюдение.
Для трейдера – это написание и постоянное совершенствование торговой системы.
Для инвестора – это ведение дневника инвестора (журнала инвестора) и его постоянный анализ.
Диверсификация «в ширину» и «в глубину»
При выборе своей стратегии инвестирования вы должны понимать одно правило: «Консервативный инвестор имеет больше шансов заработать, чем агрессивный».
При выборе активов, а также уровня цен их покупки и продажи всегда помните об этом правиле. Управление вашим инвестиционным капиталом должно сводиться к эффективной диверсификации как «в ширину», так и «в глубину».
Широкая диверсификация капитала
Выбирайте активы из разных индустрий или разных типов. Например, в вашем портфеле могут находиться как акции качественных недооцененных и(или) быстроразвивающихся компаний, так и товарно-сырьевые активы (нефть, золото и др.). Также иногда имеет смысл купить облигации на часть инвестиционного капитала.
Чем больше ваш капитал, тем шире должна быть его диверсификация!
Здесь нет точных соотношений, нет «готового рецепта», сколько и каких активов вам покупать, когда их продавать. Все зависит от ситуации на том или ином рынке в конкретный момент времени.
Поэтому вы четко должны понимать сам рынок, уметь оценивать последствия того, что на нем происходит и хладнокровно управлять собственными рисками.
Глубокая диверсификация
На каждом рынке, внутри одной индустрии выбирайте несколько оптимальных активов. Особенно это касается того случая, когда в вашем управлении находится большая сумма.
Например, если вы выбрали для инвестиций индустрию обуви, которая в данный момент времени растет, то не стоит ограничиваться покупкой акций одной компании, которая находится для этого на оптимальном уровне. Посмотрите ее конкурентов. Возможно, есть еще достойные кандидаты для вашего инвест портфеля.
Ограничение убытков
Всегда используйте ограничение убытков, на каком бы рынке и с каким бы активами не работали. Это одно из важных правил по управлению капиталом. Когда активно растет весь рынок, может сложиться впечатление, что это будет продолжаться еще долго.
Запомните: движение цены всегда имеет волновую структуру. И мы не может предсказать точно, когда цена пойдет в противоположном направлении.
Именно поэтому используйте стоп-ордера, Put-опционы и другие инструменты, которые помогут вам ограничить собственные убытки. Также всегда рассчитывайте отношение потенциальной прибыли к потенциальным убыткам. Оптимальным будет: 3к1. Если оно значительно меньше – не входите в позицию. Выберите другой актив или подождите, пока ситуация не изменится.
Кредитные инструменты
Если вы начинающий трейдер или инвестор, то забудьте пока про любые кредитные инструменты (маржу, плечи и т.п.). Опыт многих профессионалов показывает, что когда неопытный человек совершает несколько подряд прибыльных сделок, то он может «почувствовать себя Богом» на рынке и начать совершать ошибки.
Рано или поздно это приведет к потере всего инвестиционного капитала. Поэтому стоит на первых порах ограничить себя от использования маржи.
Когда можно использовать?
Если же вы имеете опыт и уверены в себе (только не путайте уверенность с наивностью!), то аккуратно используйте кредитные инструменты и делайте это в рамках своей стратегии или торговой системы.
Например, выбранный вами актив находится на уровне поддержки и реально недооценен в данный момент на рынке. У вас есть капитал на торговом счету у брокера и сумма в банке для инвестиций, которую вы еще не перевели.
Вы понимаете, что перевод денег займет некоторое время, и цена вашего актива может в этот период вырасти. В такой ситуации имеет смысл воспользоваться маржой на ту сумму, которую вы планируете ввести своему брокеру.
Инвестиционные решения
Принятие инвестиционных решений – процесс важный. Главным условием при этом является наличие логических заключений, а не эмоциональных.
Относитесь без пристрастия к ситуации на рынке или к конкретному активу на нем. Не стройте иллюзий, а опирайтесь только на конкретные цифры и данные. При таком подходе управление инвестиционным капиталом будет для вас наиболее эффективным.
Советы аналитиков
Также помните о том, что даже известные аналитики – всего лишь люди. А людям свойственно ошибаться. Также советы этих аналитиков могут нести скрытые моменты, либо иметь отношение к их стратегии инвестирования, которая может отличаться от вашей.
Слушайте всех, но вводы делайте сами!
На этом все! Мы сегодня рассмотрели управление инвестиционным капиталом на основе правил и советов, которые дают опытные инвесторы и трейдеры.
А какие из этих правил используете вы? Какие еще правила позволяют вам быть успешным на рынке? Поделитесь этим в комментариях ниже.
