Мы уже писали неоднократно о широкой диверсификации для грамотного инвестора и сегодня разберем такой инструмент инвестиций, как фондовый рынок.
В этой статье вы узнаете:
– Что такое фондовый рынок (рынок акций, рынок ценных бумаг).
– Какие функции выполняет фондовая биржа (вторичный рынок).
– Какие существуют участники на этом рынке.
– Какие активы можно использовать для инвестиций и трейдинга на фондовом рынке.
Суть фондового рынка
Начнем с самого элементарного – сути фондового рынка. Не будем углубляться в данной статье, а лишь рассмотрим основные понятия поверхностно с более детальным разбором в других публикациях.
Если говорить о самом простом определении, то фондовый рынок – это механизм, который позволяет совершать торговые операции участникам рынка.
Особенностью данного инвестиционного инструмента является то, что покупая акции компаний, инвесторы и трейдеры становятся на время владения собственниками кусочка этих компаний. То есть акционер – это фактически владелец чужого бизнеса.
Фондовый рынок для компаний и инвесторов
Владельцы выставляемых на рынок компаний для развития их дела привлекают дополнительные инвестиции, продавая ценные бумаги на первичном рынке (IPO). Фондовый рынок для частного инвестора – это уже вторичный рынок акций, ситуация на котором напрямую не влияет на выставленные компании.
Например, если акции Microsoft упали на фондовом рынке, то это не значит, что сама компания что-то сделала не так, ушла в убыток, снизила темпы роста и т.п.
В данном случае движение цены вверх или вниз на фондовом рынке – это больше имиджевый показатель для компании. Хотя, несомненно, это движение является отражением положения дел, но не прямым, а косвенным.
Для инвестора же фондовый рынок открывает массу возможностей по сохранению и увеличению своего капитала. На нем могут зарабатывать как организации, так и частные инвесторы, начиная с небольших сумм.
Понятие фондовой биржи и ее функций
Фондовая биржа – это площадка, которая позволяет инвесторам совершать сделки с различными инвестиционными инструментами, в том числе с акциями на фондовом рынке.
Фактически именно благодаря существованию различных бирж мы сегодня имеем возможность торговать ценными бумагами и их производными (деривативами) на фондовом рынке. Причем делать в современных реалиях это можно через интернет.
О вторичном рынке
Те биржи, о которых мы постоянно слышим, это не что иное, как вторичный рынок ценных бумаг. На нем происходит основное движение капитала и акций. Некоторые люди считают, что вторичный рынок – инструмент чисто спекулятивный, на котором «делают деньги из воздуха», но это не так.
Успех скорости привлечения компании, выпускающей акции, инвестиций на первичном рынке напрямую зависит от вторичного рынка. Также для экономики данный механизм играет огромную роль. Вторичный рынок бывает 2-х видов:
- биржевой;
- внебиржевой.
Биржевой – самый распространенный, так как в данном случае биржа выступает не просто посредником, а гарантом совершения сделки. На внебиржевом рынке торговля происходит напрямую между участниками, что перекладывает на них абсолютно все риски.
Стоит отметить, что внебиржевой рынок – это, как правило, низкокачественные и неликвидные (имеющие маленький спрос) активы.
Участники фондового рынка
Если говорить об общей классификации, то участниками фондового рынка являются:
- Эмитенты, выпускающие ценные бумаги (компании, чьи акции продаются на бирже).
- Брокеры (дилинги), предоставляющие доступ покупателям и продавцам к совершению сделок с ценными бумагами на фондовой бирже. Один брокер может предоставлять доступ к различным инструментам инвестиций и трейдинга на различных фондовых биржах планеты.
- Инвесторы и трейдеры, совершающие сделку купли-продажи акций и их производных через брокера на фондовых биржах.
Виды активов на фондовом рынке
Основными активами, обращающимися на фондовых рынках, являются:
- Акции
- Облигации
- Деривативы
Акции компаний
Акции – это ценные бумаги, которые позволяют их владельцам получать дивиденды компании, участвовать в ее управлении через голосования акционеров, а также получить определенную выплату в случае ликвидации самой компании.
Акции могут быть привилегированными и обыкновенными.
Привилегированные дают владельцам возможность получать фиксированные выплаты по дивидендам, но не дают права голоса (участия в управлении компанией).
Обыкновенные акции (чаще всего именно они торгуются на фондовых рынках) не гарантируют фиксированного дохода владельцу, но позволяют участвовать в управлении компанией и решении важных вопросов посредством голосования акционеров.
Облигации на рынке
Облигации – это ценные бумаги, имеющие фиксированный % от дохода и относящиеся к долговым обязательствам. Говоря простым языком – это долговая расписка, которую выдает вам компания или государство взамен взятых у вас в долг денег с обязательным погашением долга и заранее установленного процента.
Деривативы – производные ценных бумаг
Деривативы – это производные ценных бумаг, которые дают право их владельцам на покупку или продажу определенного актива в течение определенного срока. Чаще всего на рынке пользуются такими деривативами, как опционы и фьючерсы. Основная разница между ними такая: опцион – это право, но не всегда обязательство; фьючерс – это всегда обязательство.
Достаточно часто за счет умелого управления деривативами инвесторы дополнительно зарабатывают на фондовом рынке, а также хеджируют (страхуют) свои риски.
