Если вы ответили для себя на вопрос «Стоит ли вкладывать в ПИФ?» положительно, то следующим этапом необходимо разобраться с тем, как выбрать ПИФ и на что обращать внимание?
В этой статье мы рассмотрим основные этапы выбора паевого инвестиционного фонда, а в будущих рассмотрим некоторые из них подробнее.
Выбор Управляющей компании
Прежде чем выбрать ПИФ для инвестиций, необходимо подобрать надежную управляющую компанию, так как именно она распоряжается активами фонда. Существует несколько рейтингов российских фондов (НРА, РА НАУФОР, РА «Эксперт»), среди данных которых необходимо обратить внимание на следующие показатели управляющих компаний:
- Рейтинг надежности управляющей компании. Буквенное обозначение степени надежности – от ААА (самый надежный) до D (самый низкий, дефолтный, рейтинг). Рейтинги российских управляющих компаний на сайте НРА:
http://www.ra-national.ru/ru/taxonomy/term/109?type=rating
Для выбора управляющей компании рекомендуются рейтинги не ниже B. - Рейтинг по величине собственного капитала. Чем больше эта величина, тем ниже потенциальный риск потери инвесторами всех своих вложений, так как при дефолте компания выплачивает пайщикам их взносы именно из собственных средств.
Рейтинг динамики собственного капитала российских компаний на сайте НРА:
http://www.ra-national.ru/ru/taxonomy/term/2632?type=rating - Рейтинг по размеру привлеченных средств в доверительное управление. Этот рейтинг даст понять косвенно, насколько инвесторы доверяют данной управляющей компании. При этом обязательно обращать внимание на количество ее клиентов, а не только на сумму собранного капитала.
Также следует выбирать ПИФ и управляющую компанию по этому показателю в динамике. Если есть прирост клиентов и сумма привлеченного капитала увеличивается из года в год, то это даст «дополнительный плюс» к остальным рейтингам. - Рейтинг по размеру «чистого» капитала. Чем больше этот показатель, тем лучше. Это значит, что компания более свободна в рамках используемых ею инвестиционных инструментов. «Чистый» капитал – это разница между имеющимися активами управляющей компании и ее обязательствами.
- Кому принадлежит управляющая компания. Второстепенный фактор при выборе ПИФа и управляющей компании. Если все предыдущие показатели выбранной вами компании оказались в пределах нормы для вашей стратегии инвестиций, то посмотрите обязательно, кто является ее владельцем. Как правило, более надежными владельцами являются достаточно крупные и известные банки или финансовые компании.
После того, как вы определились с управляющей компанией, можете выбирать непосредственно фонд в ее составе, в который станете инвестировать деньги.
Как выбирает ПИФ большинство
Большинство инвесторов выбирают фонды исключительно ориентируясь на размер доходности. Иногда этот выбор основан только на текущих цифрах, и потенциальные дольщики не утруждают себя даже посмотреть историю работы ПИФа. Так инвестировать не рекомендуется!
Помните, что с ростом потенциальной доходности возрастает риск потери вложенного депозита!
Виды ПИФов
Следующий важный момент – это сначала определить стратегию инвестирования, инвестиционные цели, а уже потом под них выбирать фонд. Существуют следующие виды ПИФов по принципу работы:
- открытый;
- интервальный;
- закрытый.
Открытые ПИФы
Открытые ПИФы – это фонды, как правило, с небольшой сумой входа (от 1 тысячи рублей) и свободной возможностью продать паи обратно в любой удобный вам момент. Доходность таких фондов может быть ниже других видов ПИФов. Риски также при прочих равных условиях в них снижены.
Вы можете выбрать открытый ПИФ в том случае, если хотите вложить небольшую сумму на короткий (до 1 года) срок.
Интервальные ПИФы
Интервальные ПИФы – это фонды, при инвестировании в которые будет заранее оговорен срок ваших инвестиций. Доходность таких фондов может быть выше, чем открытых. Однако следует помнить, что продать свои паи фонду вы не сможете в любой момент – только по истечении интервала (срока) инвестирования, указанного в правилах и договоре.
В интервальные ПИФы не следует вкладывать средства, которые вам могут понадобиться срочно. Инвестируйте в такие фонды только ту сумму, которая вам точно не понадобиться в течение срока держания пая.
Закрытые ПИФы
Закрытые ПИФы – это фонды, с бОльшим порогом входа, чем у открытых. Также вы не сможете продать закрытому фонду свои паи в любое время – только при расформировании фонда (при прекращении действия договора с фондом).
Доходность закрытых фондов при прочих равных обычно выше, чем в открытых и некоторых интервальных ПИФов. Выбирать ПИФ закрытого типа следует в том случае, если вы планируете инвестировать деньги на долгосрочную перспективу, и сумма вложенного депозита не пригодится вам для других целей.
Виды ПИФов по способам инвестирования
При выборе ПИФа следует знать также, в какие инструменты вкладывает фонд ваши деньги. По этому критерию существуют следующие основные виды ПИФов:
- фонды акций;
- фонды облигаций;
- фонды смешанного типа;
- фонды финансового рынка;
- индексные фонды;
- ипотечные фонды.
Из названий в целом понятно, какие инструменты использует каждый вид ПИФов для своей работы в рамках доверительного управления (ДУ) деньгами пайщиков.
В других статьях мы разберем подробнее некоторые моменты, которые касаются вопроса, как выбрать ПИФ? Также разберем с вами другие виды доверительного управления капиталом. Если данная тема вам интересна, то внесите адрес нашего сайта в закладки и следите за выходом новых статей.
