Тема сегодняшней статьи: аналитика фондового рынка на практике. Мы разберем индустрию авто ритэйлеров США (retail automotive industry) и отберем некоторые компании из нее, которые подходят под Value стратегию инвестирования.
Более подробный ход аналитики представлен в видео ролике ниже:
Краткий обзор автоиндустрии США
За I-е полугодие 2017 года автоиндустрия США в целом упала в цене. Это видно из графика на сервисе FinViz, который мы, в том числе, используем для аналитики фондового рынка:
Снижение индекса в данной отрасли на американском рынке позволяет нам присмотреться к качественным компаниям в ней, так как их акции тоже проседают в цене вместе с остальными.
В целом вся ритэйл индустрия характерна тем, что большинство компаний, входящих в нее, одинаково себя ведут на фондовом рынке. Вот и в данной отрасли при анализе 4х4 (выбор качественных и недооцененных акций) мы столкнулись с такой дилеммой: какие из отобранных первично компаний анализировать фундаментально более глубоко?
Результаты отбора компаний
После скрининга (отбора компаний по определенным параметрам) на Финвизе у меня получилась вот такая таблица по методике аналитики Международной Академии Инвестиций:
Первичная «беглая» аналитика данных компаний фондового рынка позволила отобрать 5 наиболее подходящих кандидатов на более глубокий анализ. При этом отборе учитывались следующие факторы:
- Привлекательность цены. Были выбраны те, которые набрали 52 балла (максимум) по нашей методике выбора недооцененности.
- Капитализация компаний авто ритэйлеров.
- Привлекательность по качеству. Выбраны те, которые имели «троечку» (максимум возможна «четверка» - те же 52 балла).
- По специфике деятельности. Компании занимаются продажей не только новых авто, но и поддержанных. Также наши кандидаты занимаются сервисным обслуживанием, продажей запасных частей и страхованием.
Итоговые результаты отбора представлены на картинке ниже:
Подобная аналитика компаний фондового рынка и индустрий, в которые они входят, проводится в нашем онлайн инвестиционном клубе. Для участников инвестклуба в разделе «Аналитика рынка» выложено второе видео с подробным фундаментальным анализом каждой из 5-ти отобранных компаний индустрии авто ритэйла США.
Станислав Демидов, инвестор, коуч, тренер в сфере психологических практик
