Грамотному инвестору важно выбрать сферу инвестиций своего капитала. Еще лучше, когда этих сфер будет несколько: вкладывать в различные отрасли, индустрии всегда надежнее с точки зрения минимизации инвестиционных рисков.
Сегодня вы получите несколько советов о том, как выбрать сферы для инвестиций и узнаете, на какие типы можно разделить компании в них. В конце мы рассмотрим на конкретных примерах, как состояние одних индустрий (или появление новых) может повлиять на другие сферы деятельности в мировой экономике. Это пригодится вам в анализе.
Прежде чем переходить к поиску конкретных компаний, используя фильтры различных фундаментальных показателей, начните с более общего – выбора сферы деятельности секторов экономики. А уже потом ищите в выбранной отрасли лучших игроков.
Для чего выбирать?
От того, насколько успешную сферу инвестиций вы выберете, будет зависеть сохранность и скорость прироста вашего капитала. Думаем, это понятно любому инвестору. Но давайте немного углубимся в суть вопроса и подумаем о критериях выбора.
Для этого необходимо как-то классифицировать как индустрии в целом, так и компании внутри них для того, чтобы учесть вероятность выгодного и долгосрочного вложения денег.
Типы индустрий и компаний в них
Существует набор параметров, которые явно или неявно могут указывать на тот или иной фундаментальный показатель. Для того, чтобы выбрать сферу инвестиций с хорошими перспективами, необходимо понимать к какому из ниже перечисленных типов она относится (это не «научная» классификация):
«Стартапы»
В общих чертах – это новые индустрии, реальный спрос на товары или услуги которых еще не ясен на практике. Если какая-то компания из такой сферы «выстреливает», то инвесторы могут получить сверхприбыли.
Риски здесь пропорциональны возможным доходам: при неактуальности предлагаемых товаров и услуг, инвестор может потерять существенную сумму капитала.
Вкладывать в отрасли-стартапы можно, но доля в портфеле таких компаний не должна быть большой: максимум 5% от общей суммы. Если вы начинающий инвестор, то откажитесь от таких агрессивных вложений и поищите более консервативные направления инвестиций.
«На подъеме»
Для отраслей этого типа важнейшим показателем является умение менеджмента продвигать свое предложение, которое было оценено потребителем (то есть реальный спрос имеется). Конкуренция, как правило, еще невелика здесь и самые умелые компании могут рассчитывать на хорошую прибыль, пока их сфера является развивающейся.
Если вы не консервативный инвестор на дивидендной стратегии и выберете такую сферу для инвестиций, то можете вложить в нее до 25% своего капитала, в зависимости от вашей личной стратегии инвестирования.
«Уверенные в себе»
Это уже устоявшийся рынок с достаточно большой конкуренцией. В таких отраслях компании работают над уменьшением отдельных видов издержек и стараются увеличить свою долю в рынке.
Как правило, доходность в среднем у данного типа сфер невысокая, но более стабильная. Компании, относящиеся к таким отраслям, подойдут для инвесторов с большим капиталом. Выбрав данный тип для инвестиций, вы можете найти те компании, которые выплачивают дивиденды и вложить в них до 40% своих денег.
«Устаревшие»
Это «умирающие» индустрии, которые морально, технологически устарели и на смену им пришли более эффективные технологии. Если компания в такой отрасли не сможет перестроиться, то ее ждет неминуемый крах.
Инвестиции в такие сферы выбирать не стоит, так как высок риск большей части или всей суммы вложений.
«Надутые пузыри»
За всю историю развития мировой экономики существовало немало так называемых «пузырей»: от тюльпановой лихорадки в 30-е годы XVII века до пузыря на рынке недвижимости в 2008 году.
Надо понимать, что после того, как данный пузырь начинает сдуваться, то не только индексы этой индустрии идут вниз, но и весь рынок в целом. И чем больше доля падающей сферы, тем сильнее может упасть вся мировая экономика.
В такие периоды рекомендуется либо совсем не вкладывать деньги, либо искать недооцененные сильные компании в развитых индустриях, и покупать именно их.
Влияние одних сфер на другие
При ответе на вопрос о том, какие выбрать сферы инвестиций следует понимать взаимосвязь между разными индустриями и их влияние друг на друга. Приведем несколько конкретных примеров, чтобы было понятнее:
- Такая сфера, как авиаперевозки напрямую зависит от цен на топливо (нефтедобывающая индустрия). Если цены на нефть падают при уменьшенном спросе по сравнению с предложением, то это в идеале должно привести к снижению главных издержек авиакомпаний – стоимость авиационного керосина.
- В кризисные моменты увеличивается безработица, и многие люди ищут дополнительный источник заработка. В такой момент может улучшиться состояние компаний прямых продаж.
- Развитие IT-технологий поспособствовало уменьшению издержек в некоторых сферах деятельности благодаря найму удаленных работников (экономия на аренде офиса, мебели, оборудования рабочего места), введению электронного документооборота, снижению затрат на связь.
Умение видеть или предугадывать подобные взаимосвязи и последствия тех или иных событий в одних отраслях на другие, поможет вам выбрать сферы инвестиций, в которых вы сможете заработать больше и уменьшить риски. Именно поэтому еще раз повторим один из советов: инвестируйте только в те отрасли и компании, в которых вы разбираетесь!
