Коэффициент быстрой ликвидности (Quick ratio)

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности  – это отношение текущих активов компании (Current Assets) за минусом инвентаря (Inventory) к её текущим обязательствам (Current Liabilities).

Примечание! В этой и других публикациях все финансовые показатели мы рассматриваем для акций компаний фондового рынка США. У некоторых из них есть своя специфика в нормах расчёта по балансу, если их сравнивать с бухгалтерским учётом в России.

Как считаем

Формула расчёта коэффициента быстрой ликвидности может быть представлена так:

Международная формула для расчёта Quick ratio

Состав формулы

Текущие активы (Current Assets) – это те активы, которые предприятие может продать (реализовать) в период до 12-ти месяцев. Включают в себя наличные деньги, дебиторскую задолженность, инвентарь, краткосрочные инвестиции. Ещё называются оборотными.

Инвентарь (Inventory) – это складские запасы, товары на складе, а также затраты, которые были отражены в балансе как покупка активов.

Текущие задолженности (Current Liabilities) – это те долги, которые обязательны к погашению в ближайшие 12 месяцев.

Примечание! Другие названия показателя: QR, Acid test ratio, коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности.

Источники данных

Данные для формулы расчёта Quick ratio берутся из статей балансового отчёта (Balance Sheet). Сам отчёт можно скачать на официальном сайте компании, в разделе для инвесторов. Иногда  это может быть отдельный портал, на котором представлена отчётность и другие материалы с результатами деятельности организации.

Также балансовый отчёт можно найти на сайте регулятора. Для американского рынка – это SEC (U.S. Securities and Exchange Commission), – Комиссия по ценным бумагам.
Ссылка на него (сразу на страницу поиска отчётов по тикеру компании): https://www.sec.gov/edgar/searchedgar/companysearch.html

Помимо вышеуказанных, существуют и другие источники (их называют вторичными), которые предоставляют данные по структуре баланса публичных предприятий. Один из них – аналитический портал Value Line (источник платный). Его плюс в том, что все данные в отчёте по каждой организации предоставляются в удобной форме:

Не обязательно самостоятельно рассчитывать значения мультипликаторов, можно их взять на специализированных сервисах. Один из самых популярных – сайт Finviz.com.  В его бесплатной версии можно найти массу данных по финансовой деятельности компании, различные показатели, коэффициенты и пр.

Важно знать! Самая правдивая и точная информация всегда находится у регулятора или на официальных ресурсах самой компании.

На вторичных источниках значения мультипликаторов могут отличаться между собой, либо быть искажёнными по тем или иным причинам. Это в основном касается полностью бесплатных из них и при этом  данные для таких сервисов  собираются программными методами (и поэтому могут происходить задержки в расчётах, либо присутствуют ошибки).

Какова норма?

Норма коэффициента быстрой ликвидности зависит от индустрии, специфики бизнеса компании. Среднее значение норматива можно представить диапазоном от 0,6 до 1.

Что показывает

При расчёте показателей ликвидности важно понимать, что различные активы имеют различные сроки реализации.

Коэффициент Quick ratio показывает способность покрытия наиболее ликвидными оборотными активами предприятия его краткосрочных обязательств.

Простыми словами

Считая мультипликатор, мы понимаем уровень платёжеспособности организации в краткосрочном и среднесрочном периоде.

Мы понимаем, насколько так называемые «ликвидные» активы превосходят по стоимости долги компании. При подсчёте из всех оборотных активов вычитаются наименее ликвидные (это складские запасы и другой инвентарь), то есть те, которые компания дольше всего будет превращать в наличные деньги.

Для инвестора

Значение Quick ratio используется во время фундаментального анализа и отбора акций. В отличие от коэффициента текущей ликвидности, данный показатель более точно характеризует финансовое здоровье анализируемой компании.

Следует понимать! Само по себе значение мультипликатора отражает «общую» ситуацию в компании. Грамотному инвестору важны нюансы, так как именно они покажут реальные инвестиционные риски и потенциал.

Один из относительно «рисковых» активов, который присутствует в формуле срочной ликвидности – дебиторская задолженность (Account Receivables). Это когда нам должны деньги за что-то (за уже поставленный товар, оказанные услуги). Всегда существует вероятность, что не все должники смогут вовремя и/или полностью погасить свои обязательства перед нами.

Именно поэтому инвесторы также рассчитывают коэффициент абсолютной ликвидности для  того, чтобы исключить максимальное количество рисков, связанное с владением тех или иных оборотных активов.

Итоги и выводы

Подведём итоги и выпишем несколько выводов:

В итоге инвестору важно понять: какую долю своих срочных обязательств организация может быстро погасить за счёт ликвидных оборотных активов!

Если данная статья оказалась для вас полезной, поделитесь ею в соц. сетях  и оцените при помощи блока с 5-ю звёздами ниже. Вопросы по Quick ratio и другим фундаментальным показателям вы можете задать в блоке комментариев.

Похожие статьи и страницы:

Поделитесь в соц. сетях:

Поделиться в facebook
Поделиться в vk
Поделиться в odnoklassniki
Поделиться в twitter
Поделиться в telegram
Поделиться в whatsapp
Поделиться в pinterest
Поделиться в reddit
Поделиться в linkedin
Поделиться в email

Оцените статью и оставьте комментарий:

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

Вводные уроки
и материалы:

14 января 2021г.:

Как получать от 20-30% годовых в $* с минимальными рисками на фондовых рынках!.

Бесплатный онлайн урок + материалы по инвестированию и фондовому рынку

Получите доступ >>

13 января 2021г.:

Как увеличить ежемесячную доходность на 1-2% в $* с помощью опционов на акции.

Как опционные стратегии помогают снижать риски инвестору и трейдеру.

Бесплатный онлайн урок + материалы по фондовому рынку и основам торговли опционами на акции

Получите доступ >>

Мероприятия Инвестклуба
(платные):

Практикум для трейдеров и инвесторов

Опционные стратегии на конкретных примерах. Работаем с опционами на акции.

Онлайн Мастер класс

Записаться >>

Практикум для инвесторов и Value трейдеров

Фундаментальный анализ и стратегии работы с акциями рынка США на реальном примере.

Онлайн Мастер класс

Записаться >>

Практикум для трейдеров и инвесторов

Опционные стратегии на конкретных примерах. Работаем с опционами на акции.

Онлайн Мастер класс

Записаться >>

Инвестиционный ретрит на о.Самуи 

Период проведения пока неизвестен

Картинка к анонсу инвестиционного ретрита на о. Самуи в 2020г

Узнать подробности >>

Консультации:

Инвестору
и Трейдеру

Помощь в подборе портфеля акций на рынке США.

Анализ акций и опционов на них.

Подбор стратегии под индивидуальный психотип.

Тематические подборки: