Коэффициент долга по капитализации (рыночной)

Общее определение: коэффициент долга по рыночной капитализации – это отношение общего долга компании (Total Debt, Liabilities) к её рыночной капитализации (Market Capitalization). Является одним из показателей долга бизнеса.

Примечание! В этой и других публикациях все показатели рассмотрены для компаний фондового рынка США. У некоторых из этих показателей есть своя специфика в нормах, расчёте по балансу, если их сравнивать с бухгалтерским учётом в России.

Формула Debt/MCap

Формула соотношения общего долга к рыночной капитализации представлена на картинках ниже:

Расчёт мультипликатора Total Liabilities/MarketCap, English
Как рассчитать показатель долг/капитализация по рынку, Рус. яз.

где:

Так как цена акции часто меняется (во время торгов – практически каждую секунду), то расчёт капитализации производится на определённый день по закрытию торговой сессии. Количество акций – значение также непостоянное.

Учитывайте это, когда собираетесь рассчитать коэффициент самостоятельно: используйте один и тот же источник для поиска данных и берите значения на одну и ту же дату!

Полезно знать! Другие названия показателя: Debt to Market Capitalization Ratio, Debt /MCap, долг к рыночной капитализации, Net Debt/MCap.

Расчёт отношения чистого долга

В международной практике используется другой коэффициент: соотношение чистого долга к капитализации на рынке. Его отличие от предыдущего – числитель дроби:

Как посчитать соотношение чистого долга по капитализации, English
Формула подсчёта соотношения Net Debt to Market Cap., Рус. яз.

Чистый долг предприятия – это разница между общими задолженностями и самыми ликвидными активами. К последним относится вся наличность и её эквиваленты:

Формула расчёта Net Debt

Норма соотношения

Норма коэффициента задолженности к капитализации по рынку зависит от индустрии, в которой работает бизнес.

Усреднённый максимальный норматив равен значению 0,3 (30%).

Что показывает

Коэффициент Debt/MCap показывает степень задолженности по отношению к рыночной стоимости компании.

Наряду с коэффициентом финансовой зависимости и другими Leverage ratios, данный мультипликатор раскрывает один из факторов риска компании – степень её левериджа (финансового рычага, кредитного плеча).

Значение коэффициента

Руководство предприятия, а также инвесторы, при помощи  Net Debt to Market Cap. могут понять, какую часть от своих обязательств бизнес использует на собственные активы по сравнению с размером капитала, который идёт на них же (на активы).

Инвестору важно понять: насколько компания является финансово устойчивой в контексте её долговой нагрузки. Идеально, когда Net Debt является отрицательным числом. То есть у компании наличности в сумме больше, чем задолженностей.

Источники данных

Данные для расчёта соотношения долга к рыночной капитализации, а также сам показатель можно взять из различных источников: как первичных (сайт компании, ресурс регулятора), так и вторичных (онлайн сервисы с финансовыми показателями).

К подобным сервисам относятся как платные источники – серьёзные аналитические компании, так и бесплатные. Существуют и условно бесплатные сайты, на которых часть функционала доступна после регистрации или даже без неё.

Американский портал Finviz (Финвиз)

Одним из популярных сервисов является портал Finviz.com, который известен своим скринером американских акций и другими полезными функциями. Данный сервис является условно бесплатным.

Как на нём можно получить данные (можно это сделать даже без регистрации):

Полезно знать! Если разделить значение капитализации из таблицы на Финвизе на количество акций, то полученный результат может не совпасть с ценой закрытия предыдущего дня из графика. Это связано с тем, что данные в таблице обновляются не в реальном времени (и не ежедневно).

Сайт регулятора

Среди первичных источников данных можно выделить сайт компании (все документы там находятся обычно в разделе для инвесторов) или регулятора фондового рынка. На них вы сможете найти данные для самостоятельного расчёта коэффициента Debt to Market Capitalization или Net Debt to Market Cap.

Регулятор американского рынка – комиссия по ценным бумагам (SEC). Ссылка на страницу поиска отчётов на SEC по тикеру акции: https://www.sec.gov/edgar/searchedgar/companysearch.html

Как найти необходимые данные на SEC:

Следует знать! Данные для расчёта показателей или их непосредственные значения могут отличаться друг от друга в разных вторичных источниках. Это связано с различным периодом обновления значений и ошибками при их отображении. Последнее особенно актуально для бесплатных сервисов.

Самая точная информация всегда находится на ресурсах SEC (регулятора), официальном сайте анализируемой компании и некоторых платных вторичных источниках.

Если данная статья оказалась для вас полезной, поделитесь ею в соц. сетях и оцените при помощи блока с 5-ю звёздами ниже.

Пишите внизу под статьёй свои комментарии и вопросы по коэффициенту долга к рыночной капитализации, а также по  другим мультипликаторам.

Похожие статьи и страницы:

Поделитесь в соц. сетях:

Поделиться в facebook
Поделиться в vk
Поделиться в odnoklassniki
Поделиться в twitter
Поделиться в telegram
Поделиться в whatsapp
Поделиться в pinterest
Поделиться в reddit
Поделиться в linkedin
Поделиться в email

Оцените статью и оставьте комментарий:

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

Вводные уроки
и материалы:

14 января 2021г.:

Как получать от 20-30% годовых в $* с минимальными рисками на фондовых рынках!.

Бесплатный онлайн урок + материалы по инвестированию и фондовому рынку

Получите доступ >>

13 января 2021г.:

Как увеличить ежемесячную доходность на 1-2% в $* с помощью опционов на акции.

Как опционные стратегии помогают снижать риски инвестору и трейдеру.

Бесплатный онлайн урок + материалы по фондовому рынку и основам торговли опционами на акции

Получите доступ >>

Мероприятия Инвестклуба
(платные):

Практикум для трейдеров и инвесторов

Опционные стратегии на конкретных примерах. Работаем с опционами на акции.

Онлайн Мастер класс

Записаться >>

Практикум для инвесторов и Value трейдеров

Фундаментальный анализ и стратегии работы с акциями рынка США на реальном примере.

Онлайн Мастер класс

Записаться >>

Практикум для трейдеров и инвесторов

Опционные стратегии на конкретных примерах. Работаем с опционами на акции.

Онлайн Мастер класс

Записаться >>

Инвестиционный ретрит на о.Самуи 

Период проведения пока неизвестен

Картинка к анонсу инвестиционного ретрита на о. Самуи в 2020г

Узнать подробности >>

Консультации:

Инвестору
и Трейдеру

Помощь в подборе портфеля акций на рынке США.

Анализ акций и опционов на них.

Подбор стратегии под индивидуальный психотип.

Тематические подборки: