Анализ отрасли рынка – это второй этап аналитики на фондовом рынке для инвестора. Он позволяет определить, как отдельная отрасль себя «чувствует», стоит ли обращать внимание на компании, входящие в нее.
Для чего проводить такой анализ отраслей фондового рынка? Дело в том, что при фундаментальном исследовании рынка мы определяли общее состояние и инвестиционную привлекательность того или иного государства. Однако не все отрасли развиваются одинаково при одном и том же положении дел на самом рынке.
Какие-то из отраслей могут быть быстро растущими, в то время как другие могут «топтаться» на одном месте, либо вообще терять свою долю в бизнесе.
Подход вэлью инвестора к анализу отрасли рынка
Можно применять разные методы при анализе отрасли рынка, мы рассмотрим, как вэлью инвестор это делает. В первую очередь, необходимо быть в курсе того, чем занимаются компании, входящие в исследуемую индустрию: что они производят, каковы особенности их бизнеса, в чем сильные и слабые стороны, какова конкуренция, кто является лидером и т.д.
Если вы можете дать четкий ответ на данные вопросы, то вам намного проще будет анализировать как отрасль в целом, так и проводить фундаментальный анализ компаний, в нее входящих.
Такой подход сэкономит вам время, нервы и в конечном итоге – деньги. Известный во всем мире вэлью инвестор Уоррен Баффетт не вкладывает деньги в те отрасли рынка, в которых ничего не понимает.
Как анализировать?
Итак, вы определились, в какой из сфер являетесь специалистом. Далее следует сделать анализ данной отрасли. В этом вам могут помочь фундаментальные материалы (официальные новости, исследования, ваш личный опыт и навыки).
Вы можете изучать информацию из разных источников, но итоговые выводы всегда делайте на основе своих логических заключений, исходя из собственной стратегии инвестирования.
Даже если известный аналитик в СМИ сказал, что данная индустрия растет бурными темпами и стоит обратить на нее внимание, то рассмотрите эту отрасль самостоятельно подробнее. Ведь у вас с этим человеком могут быть совершенно разные по срокам вложения капитал стратегии.
Например, он работает на среднесрочной перспективе, а вы – на долгосрочной. В этом случае подходы к анализу и принимаемым решениям могут быть разные, как и итоговые результаты в виде прибыли или убытков.
Анализ отраслей на основе индексов
Удобным для быстрой оценки состояния отрасли инструментом являются индексы. Вы можете найти индекс той или иной отрасли рынка и посмотреть на его тренд, динамику.
Например, у биржи NASDAQ существует несколько таких индексов:
NASDQ Composite – это основной индекс всей биржи в целом, его принято относить к компаниям технологического сектора экономики.
NASDAQ Biotechnology Index – данный индекс включает в себя компании биотехнологической и фармацевтической отраслей фондового рынка.
Несмотря на то, что данные индексы относятся к фондовому рынку США и даже к его конкретной (только одной) бирже, их можно рассматривать как отображение ситуации в отрасли на всей мировой арене. Почему? Сама биржа NASDAQ является одной из самых крупных во всем мире, да и компании, входящие в нее, ведут свою деятельность, как правило, в различных государствах – являются международными.
Индексы отраслей
Ниже приведены индексы некоторых других отраслей, которые вы можете использовать в анализе:
DRG – AMEX PHARMACEUTICAL INDEX – Производство и продажа медицинских препаратов, фармацевтика.
HMO – MORGAN STANLEY HEALTHCARE PAYOR – Медицинское страхование.
STEEL – NYSE Arca Steel Index – Металлургия.
XAL – AMEX AIRLINE INDEX – Авиакомпании.
CEX – CHEMICALS INDEX – Химическая промышленность, производство удобрений.
HGX – PHLX Housing Sector – Строительство жилья.
DTX – CBOE DJ TRANSPORATION AVG INDEX – Железные дороги и транспортировка.
EZF – Dynamic Financial Sector Intell – Финансовый сектор.
UTY – PHLX Utility Sector – Производство электро оборудования и компонентов.
RLX – S&P RETAIL INDEX – Розничные продажи, ритэйл.
XOI – AMEX OIL INDEX – Добыча нефти.
OSX – PHLX Oil Service Sector – Переработка нефти.
BTK – AMEX BIOTECHNOLOGY INDEX – Биотехнологии.
TOB – AMEX TOBACCO INDEX – Производство сигарет.
Индексы других отраслей рынка на других биржах для анализа вы сможете найти в интернете.
