Основы фундаментального анализа акций. Какие показатели важны?

Инвестору на фондовом рынке важно знать основы фундаментального анализа компаний, которые он рассматривает в качестве потенциального актива для покупки. Сегодня мы разберем общие моменты и ключевые показатели, которые следует принимать во внимание, выбирая акции для инвестирования.

Что дает фундаментальный анализ?

Независимо от стратегии инвестирования, мы, как инвесторы, имеем одну цель – получение прибыли от вложенного капитала. Именно знание основ фундаментального анализа позволят нам с наибольшей долей вероятности достичь данной цели.

Исследуя компанию фундаментально, мы оцениваем ее, как бизнес. То есть мы не просто хотим купить акции, а желаем стать владельцами доли чьего-то бизнеса!

Именно такой подход к фондовому рынку дает вам преимущество, как инвестору и позволяет понять, насколько качественной и недооцененной является рассматриваемая вами компания.
Конечно, если вы используете дэй-трейдинг (торговлю внутри дня), то использование фундаментального анализа для вас будет маловажным.

Ключевые показатели

В такой стратегии, как Вэлью инвестирование, применяется ряд ключевых показателей, на основе которых вы можете буквально за 10-15 минут оценить исследуемую компанию на ее качество. Если данные показатели вас устраивают, то можно приступать к более глубокому анализу.

Эти цифры и являются основой для фундаментального анализа. Умение их оценивать не требует высшего образования в сфере финансов и экономики. Здесь все проще, чем кажется большинству людей 🙂

Вот некоторые из таких показателей:

  1. Продажи (Sales). Здесь все достаточно логично и просто для понимания: если компания из года в год увеличивает объем продаж, то это может означать то, что она развивается. Компания может открывать новые магазины, производства, офисы и т.п. Думаем, тут понятно, что рост этого показателя дает «плюс» данной компании.
  2. Прибыль (Earnings). Продавать можно много, но все же нас, как инвесторов, интересует – зарабатывает ли компания прибыль и каков рост этого показателя. Здесь тоже все довольно просто и логично: если компания из года в год увеличивает свою прибыль, то это положительный момент.
  3. Наличие долгов и их размер по отношению к общей капитализации. Если говорить в общем, то чем меньше долгов у компании, тем лучше. Однако следует понимать, что без долгов (кредиты, рассрочка, лизинг и др.) компании может быть сложно развиваться.

То есть сам факт наличия долга еще не говорит о том, что акции данного бизнеса не следует покупать. Важно оценивать размер долга по отношению к общей капитализации данного предприятия (капитализация – это количество акций в обращении на рынке, умноженное на цену одной акции на данный момент времени).

В разных индустриях это отношение может иметь различные показатели, допустимые для инвестора. Если говорить совсем в общем, то этот показатель желательно не должен превышать 30%.

Существует множество других показателей и факторов, которые необходимо учитывать при анализе компании. Но эти 3  – это основы фундаментального анализа.

Если вы нашли интересную для вас компанию и начали ее анализировать, то начните с данных показателей. Если они вас устроят, то продолжайте более детально изучать отчеты компаний, чтобы оценить их качество и недооцененность. В следующих статьях мы постараемся осветить тему фундаментального анализа настолько широко, насколько позволяет формат статей.

Похожие статьи и страницы:

Поделитесь в соц. сетях:

Поделиться в facebook
Поделиться в vk
Поделиться в odnoklassniki
Поделиться в twitter
Поделиться в telegram
Поделиться в whatsapp
Поделиться в pinterest
Поделиться в reddit
Поделиться в linkedin
Поделиться в email

Оцените статью и оставьте комментарий:

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

Мы в сетях

Ответы на вопросы об инвестировании в видео формате:

10+ секретов
от профессионала
БЕСПЛАТНО

  Я подтверждаю свое согласие на обработку моих персональных данных в соответствии с
Политикой конфиденциальности


Бесплатные уроки
и материалы:

Узнайте!

Как стратегия Value инвестиций может приносить от 30% годовых.

Бесплатный онлайн-урок 

Получите доступ >>

Узнайте!

Как увеличить вашу доходность на 2% в месяц и больше с помощью опционных стратегий на акции.

Бесплатный онлайн-урок 

Получите доступ >>

Мероприятия Инвестклуба
(платные):

Практикум для трейдеров и инвесторов

Опционные стратегии на конкретных примерах. Работаем с опционами на акции.

Онлайн Мастер класс

Записаться >>

Практикум для инвесторов и Value трейдеров

Опционные стратегии на конкретных примерах. Работаем с опционами на акции.

Онлайн Мастер класс

Записаться >>

Практикум для трейдеров и инвесторов

Опционные стратегии на конкретных примерах. Работаем с опционами на акции.

Онлайн Мастер класс

Записаться >>

Инвестиционный ретрит на о.Самуи 

Период проведения пока неизвестен

Картинка к анонсу инвестиционного ретрита на о. Самуи в 2020г

Узнать подробности >>

Консультации:

Инвестору
и Трейдеру

Подбор портфеля акций на рынке США.

Анализ акций и опционов на них.

Подбор стратегии под индивидуальный психотип.

Тематические подборки: